摘要：最近很多朋友在问恒昌和宜信这两家平台到底哪个更安全，说实话，这个问题还真不能简单用"是"或"否"回答。作为从业八年的理财规划师，我仔细扒了这两家平台的运营资质、风控体系和底层资产，发现虽然都是头部机构，但安全逻辑存在本质差异。本文将用大白话解读它们的备案信息、资金存管方式、项目逾期率等核心数据，特别要提醒大家注意某些看似合规实则暗藏风险的细节，最后还会给不同风险偏好的投资者提供具体建议。
最近有个老同学突然问我："恒昌和宜信这两家理财平台，你说我该选哪个更安全？"这个问题让我突然意识到，很多普通投资者对平台安全性的判断还停留在"广告知名度"层面。今天咱们就掰开揉碎了聊聊，这两个业内知名平台到底谁更靠谱。
先说说这两家的出身背景吧。恒昌2011年在北京成立，主要做个人信贷和财富管理，现在全国有上千个网点。宜信更早，2006年就成立了，旗下有宜人贷这样的上市公司。不过要注意，这两家都不是持牌金融机构，业务模式都属于信息中介服务平台，这点很重要，直接关系到资金安全逻辑。
说到合规性这块，我特意查了国家互金登记平台的数据。恒昌的恒易贷早在2025年就完成银行存管，合作方是平安银行。而宜信旗下的宜人贷，资金存管方是广发银行。但要注意，银行存管≠资金绝对安全，它只是避免了平台直接接触资金的风险。真正要看的是底层资产的透明度和风控水平。
这里有个关键点容易被忽视：底层资产构成。根据两家最近发布的运营报告，恒昌的个人消费贷占比超过70%，平均借款金额8万元；宜信的企业贷比例更高，平均单笔借款达50万元。从风险分散角度看，小额分散的消费贷理论上逾期风险更低，不过实际还要看具体风控措施。
说到风控体系，两家都号称用了大数据模型。但仔细对比发现，恒昌主要依赖线下尽调+第三方征信数据，而宜信除了人行征信，还接入了运营商、电商等多维度数据源。不过要注意，宜信的企业贷项目需要特别关注借款企业的经营状况，这对普通投资者来说信息透明度可能不够。
这里插个真实案例：去年有个客户同时在两家平台投资，结果恒昌的项目出现3个月逾期，而宜信的某个企业贷项目直接违约。虽然最终通过债权转让收回本金，但过程耗时半年多。这说明刚性兑付时代早已过去，现在选平台更要看项目本身的还款来源是否可靠。
再说说投资者最关心的本息保障措施。恒昌现在用的是第三方担保公司代偿模式，而宜信主要采取风险准备金制度。但根据最新监管要求，这两类保障措施都不能承诺保本保息。有个细节要注意：恒昌的合作担保机构实缴资本5亿，而宜信的风险准备金存管在厦门银行，规模约8亿。
还有容易被忽视的流动性风险。恒昌的多数产品锁定期在12个月以上，提前退出要收3%手续费；宜信的部分产品支持6个月后转让，但转让成功率和折价幅度要看市场行情。这里提醒大家，千万别把短期要用的钱投到长期项目里，最近就有投资者因为急用钱被迫折价20%转让。
最后给个实用建议：如果你是保守型投资者，建议选底层资产清晰、小额分散的平台，且投资比例不要超过可投资资产的30%。要是能承受一定风险，可以配置部分优质企业贷项目，但一定要仔细查看借款企业的审计报告和还款来源。记住，鸡蛋不要放在一个篮子里，最好在不同类型平台分散投资。
总结来看，恒昌和宜信都算得上行业老兵，但具体到安全性还得看个人风险偏好。建议投资前先做风险评估测试，然后根据测评结果选择对应风险等级的产品。毕竟理财这件事，适合自己的才是最好的。最后提醒大家，无论选哪个平台，都要定期查看项目回款情况，遇到异常要及时咨询专业人士。
