摘要：理财路上难免遇到风险，但很多人对具体风险类型一知半解。本文详解市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和通胀风险五大类别，用真实案例揭示"高收益"背后的代价，教你通过分散投资、资产配置等策略守住钱袋子。文章还特别提醒中老年投资者注意防范新型理财陷阱。
最近看到邻居王阿姨把退休金全买了某网络理财产品，说是年化收益15%保本保息，我赶紧拉住她多问了几句。结果发现，她连最基本的理财风险都没搞明白，这让我意识到：很多人理财亏钱，都是从忽视风险开始的。
第一类风险叫市场风险，就像坐过山车似的。去年我买的黄金ETF，半年时间从420跌到380，这就是典型的市场波动。股票、基金这些权益类资产尤其明显，可能今天涨3%，明天就跌5%。有个数据挺有意思：2025年沪深300指数最大回撤超过30%，但坚持持有到今年4月的投资者，80%都回本了。这说明市场风险不可怕，可怕的是在低谷时割肉。
接下来说说信用风险，这个最容易坑人。还记得前几年P2P暴雷吗？当时有个同事把买房首付投进去，结果平台跑路，现在还在租房住。现在虽然P2P没了，但类似风险转移到了信托产品、企业债这些领域。有个简单判断方法：收益率超过6%就要警惕，超过10%最好直接pass。
流动性风险这个坑，我表弟就栽过跟头。他去年买了封闭期3年的私募基金，结果今年家里急用钱，只能折价30%转让。这里教大家个小技巧：投资前先问自己，这笔钱未来3年能不能不动？如果答案是否定的，就别选封闭期超1年的产品。
操作风险可能最让人哭笑不得。上周去银行办事，亲眼看见个大爷买理财输错金额，5万变50万，急得直冒汗。还有朋友在手机银行买基金，结果误操作成股票开户。所以每次操作前多核对两遍，别嫌麻烦。
最后这个通胀风险最容易被忽视。我算过一笔账：现在100万存银行，按3%利率算，10年后实际购买力只剩70万左右。这就是为什么不能把钱都放存款里，至少要配置30%能跑赢通胀的资产，比如优质地段房产、指数基金这些。
那怎么应对这些风险呢？我总结了个"四要原则"：要分散投资（别把所有鸡蛋放一个篮子）、要合理配置（按年龄调整风险比例）、要提升认知（至少看懂产品说明书）、要长期规划（别总想一夜暴富）。比如35岁左右的朋友，可以考虑50%稳健型+30%进取型+20%流动性的组合。
最近还发现个新情况：不少诈骗平台开始包装成"养老理财"项目，专门盯着中老年人下手。上个月社区里就有位阿姨被骗走20万养老钱。所以特别提醒大家：遇到"高收益""保本保息"这些词，直接拉响警报，记住天上不会掉馅饼。
说到底，理财就像开车，知道哪里有弯道、哪里有坑洼，才能开得稳当。建议大家每季度检查下自己的投资组合，该调整的及时调整。毕竟咱们辛苦赚来的钱，可得好好守护着。
