最近很多朋友在后台问我，现在P2P行业回暖，微贷网和团贷网这两个平台到底哪个更值得信赖？说实话，我刚开始研究的时候也是一头雾水——两家名字都带个"贷"字，官网看着都挺正规，广告宣传也都很吸引人。不过经过半个月的深入调研，我发现这两家平台在运营模式、风控体系和用户服务上还真有不少差异。今天咱们就来掰开了揉碎了好好聊聊，看完这篇文章，相信你心里自然会有答案。
先说个有意思的现象。前些天我在陆家嘴金融圈跟几个从业者吃饭，席间聊到这两个平台，发现微贷网的线下门店布局是他们反复提到的关键词。有个在第三方评级机构工作的朋友透露，截止今年二季度，微贷网在全国的直营网点已经突破500家，这个数字在行业内绝对算得上头部阵营。反观团贷网，虽然线上运营做得风生水起，但线下服务网络明显弱了一截。
不过光看线下规模可不够，咱们得从多个维度来比较：
- 平台背景：微贷网2011年成立，是纽交所上市公司；团贷网2012年创立，曾获多家知名机构投资
- 风控体系：前者主打车辆抵押贷，后者侧重小微企业信用贷
- 收益率：目前微贷网年化在7%-9%，团贷网则在8%-10%区间
- 资金存管：两家都接入了商业银行存管系统
说到风控，这里有个细节值得注意。微贷网的智能风控系统"鹰眼"让我印象深刻，他们给每辆抵押车都装了GPS定位，据说逾期率能控制在1.5%以下。而团贷网的"天秤系统"更多是依靠大数据征信，虽然听起来高大上，但实际操作中难免会遇到"老赖"钻空子的情况。上个月有个投资人跟我吐槽，说在团贷网投的某笔企业贷逾期了两个月才追回，这中间的资金站岗损失确实让人肉疼。
不过话又说回来，收益率差异也是个不容忽视的因素。我对比了最近三个月的标的发现，同样12个月期限的产品，团贷网平均能比微贷网高出1.2个百分点。以10万元投资计算，一年下来就是1200元的差额。但这里要提醒大家，高收益必然伴随高风险，特别是信用贷的违约概率本来就比抵押贷高，这个道理咱们可得记牢了。
再说说用户体验这个容易被忽视的维度。上周我特意在两个平台各注册了账号测试，发现微贷网的APP操作更符合国人习惯，新手引导做得细致，标的详情页把抵押车辆照片、评估报告都展示得很清楚。而团贷网的界面虽然更时尚，但有些关键信息需要点好几层才能看到。不过团贷网的债权转让功能确实方便，测试时挂出的转让标的基本都能在24小时内成交。
最后说说大家最关心的安全性问题。两家平台都接入了百行征信，也定期披露运营报告。但仔细对比数据会发现，微贷网的代偿金额占比明显低于行业平均水平，这说明他们的底层资产质量确实过硬。而团贷网虽然交易规模增长快，但去年四季度的逾期率环比上升了0.3个百分点，这个趋势值得警惕。
总结来看，如果是追求稳健的投资人，微贷网可能是更好的选择；而愿意承担稍高风险获取更高收益的，可以适当配置团贷网的标的。不过还是要提醒各位，鸡蛋不要放在同一个篮子里，建议把资金分散到3-5个优质平台，这样既能控制风险，又能获得不错的综合收益。
