最近总有人问我，现在买理财到底是选P2P还是信托？这两个看着都挺"高大上"的，但背后风险真的一样吗？说实话，我刚开始接触理财的时候，也在这两个选项里纠结过。今天咱们就来好好掰扯掰扯，结合我这些年踩过的坑和总结的经验，给大伙儿说个明白。
先来说说P2P理财吧。记得2015年那会儿，各种P2P平台广告铺天盖地，动不动就给出12%以上的年化收益，看得人心里直痒痒。我当时也试水过几个平台，头几个月确实按时回款，但后来...（这里停顿下）唉，说多了都是泪，有个平台突然就"跑路"了，现在连官网都打不开。
P2P最大的风险点在于信息不透明。虽然现在监管严了，要求平台必须做资金存管，但借款人资质、资金流向这些关键信息，普通投资者根本看不清楚。更别说有些平台玩"自融"的把戏，左手倒右手，风险完全不可控。
再聊聊信托产品。信托给人的感觉就是"高端理财"，起投门槛动辄100万，收益一般在6%-8%之间。去年有个做生意的朋友，把厂房抵押了买信托，结果赶上房地产信托暴雷，现在还在和信托公司扯皮呢。
信托的风险主要来自底层资产。现在市面上最多的就是房地产信托和政信类信托。房地产行业这两年啥情况大家也都知道，而地方政府融资平台虽然背靠政府，但隐性债务问题也不容小觑。不过好在信托有风险准备金制度，真出问题了还能走法律程序。
说到这儿，可能有人要问了："那这两个到底哪个更危险？"咱们直接上干货对比：
- 监管力度：信托受银保监会直接监管，P2P现在归地方金融办管
- 资金去向：信托必须披露具体项目，P2P多数是债权打包
- 兑付保障：信托有抵押物和担保措施，P2P基本靠平台信用
- 历史暴雷率：P2P行业整体存活率不足10%，信托违约率约1.5%
不过（这里插入思考语气）大家要注意，现在市场上出现不少"伪信托"。有些三方理财公司把私募包装成信托卖，年化给到9%以上，这种可要睁大眼睛看清楚。正规信托产品都能在中国信托登记公司官网查到备案信息的。
说到具体怎么选，我个人建议是：求稳选信托，但要做好项目尽调；想博收益可以少量配置头部P2P平台。不过说实话，现在P2P经过几轮整顿，靠谱平台真是凤毛麟角了。上周刚看到新闻，某知名平台又延期兑付，投资人集体去总部维权...
最后给新手朋友提个醒：千万别只看收益率！去年有个阿姨把养老钱全投进年化15%的P2P，结果血本无归。记住投资界的铁律——收益越高风险越大，这个道理放到哪都适用。
总之，不管是P2P还是信托，风险控制永远要放在第一位。建议大家做资产配置时，把高风险投资的比例控制在可承受范围内。毕竟咱们理财是为了让生活更好，而不是天天提心吊胆对吧？
