最近总听朋友提起南京互融宝这个理财平台，说实话，一开始我还以为是啥新型骗局呢。不过仔细查了查工商备案资料，发现它背后站着南京本土几家知名企业，注册资本实缴了5个亿，这让我稍微安心了点。今天咱们就来掰扯掰扯，这个主打政企供应链金融的平台，到底值不值得咱们普通老百姓投钱？
记得上个月我去新街口办事，在地铁口看到他们的大幅广告，当时心里直犯嘀咕：现在P2P暴雷的这么多，这互融宝怎么还敢这么大张旗鼓宣传？后来专门查了中互金协会的披露数据，发现他们累计成交额已经突破300亿，逾期率控制在0.8%以下，这数据倒是比不少银行理财都漂亮。不过话说回来，数字归数字，实际体验到底咋样呢？
先说产品类型吧，互融宝主要做的是供应链金融和政信项目。简单来说，就是企业拿着政府项目合同来融资，或者大型国企的供应商提前拿到货款。这种模式听起来比那些纯信用贷靠谱，毕竟有实实在在的贸易背景撑着。我注意到他们的借款项目期限多在3-12个月，年化收益在6%-8%之间，比余额宝高出一大截，不过也比某些高返利平台低些。
有个细节挺有意思，他们每个项目都会公示五级风控审核流程，从企业资质审查到资金流向监控，整套流程整得跟银行放贷似的。上周我特意打电话咨询客服，问他们怎么保证资金安全。客服妹子说资金全程由江西银行存管，平台不碰钱，这倒是符合监管要求。不过我还是有点担心，万一借款企业还不上钱咋整？
说到这儿，不得不提他们的风险保障金制度。官网显示已经计提了2.3亿风险准备金，按照现在代收规模算，覆盖率超过5%。不过这个数字每月都在变，具体能覆盖多少坏账还真不好说。我对比了陆金所、宜人贷这些大平台，发现互融宝的保障金比例确实属于行业中等偏上水平。
用户体验这块倒是有惊喜，APP操作挺顺手，不像某些平台动不动就卡顿。项目详情页会把借款企业营业执照、完税证明、购销合同这些资料都晒出来，这点比很多平台透明。不过话说回来，普通投资者哪看得懂这些专业文件？要是能配上文字解说就更好了。
收益方面，我试投了个3个月的市政绿化项目，年化7.2%。每周都能看到项目进度更新，上个月底项目方还上传了施工现场照片。这种可视化追踪确实让人安心不少，至少知道钱没被挪作他用。不过最近行业整体降息，听说他们新发的项目收益都降到6.5%左右了。
最后说说政策风险吧。现在监管对互金平台越管越严，特别是金交所产品被叫停后，很多平台都转型困难。互融宝目前主要做的是直接借贷，倒是不涉及金交所产品，不过最近他们上线了消费金融板块，这个领域竞争激烈不说，坏账风险也更高，不知道他们能不能把控得住。
综合来看，南京互融宝在本地平台里算得上稳健派。不过要提醒大家的是，任何理财都有风险，千万别把全部家当都投进去。建议新手从3个月内的短期项目试水，同时多关注平台动态和行业政策变化。毕竟在理财这件事上，安全永远比收益更重要，您说是不是这个理？
