摘要：手握50万存款却不知如何规划？面对通货膨胀和投资风险，合理的资产配置成为关键。本文将用真实案例拆解从风险评估到实操配置的全流程，提供包含固收产品、权益类投资、房产配置的多元方案，教你用"核心+卫星"策略实现年化8%-10%的收益目标。文末附有不同风险偏好的配置模型，助你找到最适合的理财路径。
最近有个老同学找我咨询，说他手头攒了50万，现在银行利率越来越低，钱放着就像被温水煮青蛙，但真要投资又怕踩坑。这种纠结可能很多人都有——既不想让钱贬值，又担心投资亏本。今天咱们就来唠唠，这50万到底该怎么安排才稳妥。
第一步得先搞清楚自己的风险承受能力。就像买衣服要看尺码，投资也得量体裁衣。我让这位同学做了个简单测试：如果半年内账户浮亏20%，是选择加仓、装死还是马上割肉？他犹豫半天选了装死，这说明属于平衡型投资者。这时候我突然想到，很多人其实高估了自己的风险承受力，去年基金大跌时，身边好几个朋友半夜失眠刷账户就是例证。
确定风险偏好后，咱们进入核心环节——资产配置。这里我推荐采用"核心+卫星"策略，把资金分成两大块：
- 核心资产（70%）：像大额存单、国债这类保本产品打底，现在3年期大额存单还能找到3%左右的利率
- 卫星资产（30%）：用来博取超额收益，比如指数基金定投或者优质城市房产
有个客户案例特别典型：张先生45岁，用35万买了某城商行的大额存单，剩下15万拆分成三份：5万做沪深300指数定投，5万买了个REITs产品，还有5万放在货币基金里当应急资金。这种配置既保证了基础收益，又能分享股市和不动产的红利。
固收类产品要特别注意期限搭配。很多朋友把所有钱都存成3年定期，遇到急用钱时只能按活期利率取出，这就亏大了。建议把50万分成三笔：20万存3年期，20万存1年期，10万买活期理财。这样既锁定了部分长期收益，又保留了资金灵活性。对了，最近某些银行的"靠档计息"产品重新上线，这类产品真的可以多关注。
说到权益类投资，这两年市场波动加大，但正是定投的好时机。以沪深300指数为例，现在市盈率处于近5年30%分位，相当于打了7折。如果每月定投5000元，按历史年化8%计算，5年后这笔钱能滚到37万左右。不过这里要提醒，千万别一把梭哈，分24期投入能有效摊平成本。
房产投资方面，50万可能不够首付，但可以考虑共有产权房或者公寓类REITs。像北京最近推出的共有产权项目，个人持有60%产权就能入住，这种模式既降低了购房门槛，又保留了资产升值空间。不过要仔细研究当地政策，有些城市对这类房产的转让有限制条件。
最后别忘了留足应急资金。我见过最极端的案例，有人把全部积蓄投入股市，结果老人生病时被迫割肉。建议至少保留6个月生活费的现金，可以放在T+0的货币基金里。现在某些银行的"活期+"产品，年化能到2.5%左右，比普通活期高8倍呢。
投资理财就像打理花园，既要有常青的松柏（固收类），也要有绽放的鲜花（权益类），还要留出修剪的通道（流动资金）。只要做好资产配置，50万完全可以在控制风险的前提下，实现稳步增值。关键是要根据市场变化动态调整，比如当国债利率突破3.5%时，可以适当增加固收比例；当股市出现明显低估时，又能及时捕捉机会。
