说到理财平台的选择，最近总能看到"翼龙贷和恒昌哪家好"的讨论。作为普通投资者，我当初也在这两家平台之间纠结过。今天就以亲身经历，从平台背景、产品收益、风险控制等角度，带大家看看这两家到底该怎么选。
先说说平台资质吧。记得去年想理财时，我特意在国家企业信用信息公示系统查过，翼龙贷母公司注册资金3.7亿，2011年就拿到了网络小贷牌照。恒昌2014年成立，注册资本5亿，不过主要做线下业务转型线上。当时我就在想，持牌经营这个点确实很重要，毕竟关系到资金安全。
产品种类这块差别挺明显的。翼龙贷主推的是小微企业贷，年化收益在7%-10%之间，期限多为6-12个月。恒昌的优选计划收益稍高些，能达到8%-12%，但需要锁定2年以上。记得当时对比产品说明书时发现，恒昌有些项目涉及商业地产抵押，而翼龙贷主要是信用贷。这里要提醒大家，高收益必然伴随高风险，千万别只看数字。
风险控制措施值得重点说说。翼龙贷的三级风控体系给我印象很深：先是大数据初审，再有线下尽调，最后还有贷后管理。他们官网披露的逾期率是1.2%左右。恒昌则是采用抵押物+担保公司双重保障，不过部分项目的抵押物估值存在争议。去年有个投资项目出现延期，担保公司用了3个月才完成代偿，这个处理速度让我有点担心。
用户体验方面两家各有特色。翼龙贷APP操作简单，新手引导做得很到位，但客服响应速度时快时慢。恒昌的客户经理服务更贴心，不过App界面有点复杂，我父母辈的投资者可能需要适应。这里要吐槽下，两家在收益展示方式上都存在美化嫌疑，实际到手收益往往比宣传页少0.5%左右。
提现规则这个细节容易被忽视。翼龙贷支持T+1到账，单笔提现上限50万。恒昌则是T+3到账，大额提现需要提前预约。有次急需用钱，在翼龙贷提现第二天就到账了，这点确实加分。不过要注意，两家都有提现手续费，超过免费次数后每次收5-10元。
现在说说大家最关心的收益对比。以10万元投资为例：翼龙贷12月期产品预期收益约8500元，恒昌24月期产品预期收益约22000元。乍看恒昌收益更高，但算上资金占用时间成本，年化收益率其实相差不大。这里有个小技巧，可以用IRR公式计算真实收益率，别被表面的数字迷惑。
合规性方面需要特别关注。去年监管部门约谈过几家头部平台，翼龙贷当时及时调整了产品结构，下架了部分长周期产品。恒昌则因为信息披露不完整被通报过，现在官网增加了风险提示专区。建议投资者定期查看平台的监管动态，这点在互金协会官网都能查到。
最后说说我的选择逻辑。如果是短期灵活理财，我会选翼龙贷，毕竟周转快、透明度高。要是能接受2年以上锁定，且对收益有更高要求，可以考虑恒昌的抵押类产品。不过现在市场环境变化快，建议大家分散投资，别把鸡蛋都放在一个篮子里。
投资理财这事吧，说到底还是要看个人风险偏好。新手建议从3个月短标试水，熟悉平台运作模式后再加大投入。记住收益率超过10%的都要警惕，现在银行理财也就4%左右，高收益必然对应高风险。希望这篇对比能帮到正在纠结的你，有什么疑问欢迎留言讨论！
