最近身边好几个朋友都在问，手头有点闲钱想理财，余额宝和理财通到底哪个收益更高？这个问题看起来简单，但真要仔细对比起来，里面的门道还真不少。今天我就结合自己多年理财经验，从收益率、灵活性、风险等角度，给大家扒一扒这两个国民理财产品的真实情况。先剧透下结论：短期收益可能不相上下，但长期选择大有讲究，耐心看完你就知道该怎么选了！
先说说我自己的真实体验吧。上个月发了年终奖，我特意把5万块分别存进余额宝和理财通，想实际测试下收益差异。结果发现前7天两者的每日收益差距不超过0.3元，这个结果让我有点意外。不过仔细想想，这两家平台对接的都是货币基金，底层资产配置相似，短期收益接近倒也合理。
关键知识点：
1. 余额宝当前对接30多只货币基金，平均七日年化约1.8%
2. 理财通"余额+"对接10余只货基，平均收益率在2.1%左右
3. 理财通高端专区提供中低风险理财，预期收益可达3%-4%
不过这里要敲黑板了！收益率并不是固定不变的。记得去年这个时候，余额宝的收益还在2.4%左右徘徊，今年就降到了"1字头"。这种波动主要受市场利率和货币政策影响，所以大家在比较收益时，一定要看实时数据，别被半年前的文章误导了。
说到灵活性，这可能是大家最关心的点。我专门做了到账时间测试：
余额宝1万元以内秒到账，超额度次日到
理财通快速赎回每日限1万元，超出部分要T+1
不过有意思的是，最近理财通上线了"实时到账"功能，单笔最高5万，但需要手动开通。这点改进确实贴心，但用起来总觉得没有余额宝直接支付方便。
说到风险，可能有人觉得货基都差不多。但根据我查到的数据，理财通部分产品配置了更多同业存单，而余额宝更侧重银行存款。去年某城商行出现流动性危机时，理财通对接的某只基金就出现过单日万份收益暴跌的情况，虽然最后有惊无险，但当时确实让我捏了把汗。
这里要特别提醒新手朋友：不要被"历史收益"迷惑双眼！有些平台会把过往高收益标得特别醒目，但仔细看小字才发现那是三个月前的数据。建议大家直接到基金公司官网查最新净值，或者用第三方数据平台比对。
说到长期收益差异，我做了个模拟测算：假设每月定投5000元，
按1.8%年化计算，5年本息合计约31.5万
按2.3%年化计算，5年能多出近6000元
这差距看着不大，但要是本金量级上到10万+，每年差出部手机钱还是有的。
最后给个实用建议：
1. 日常零钱放余额宝，支付还款更方便
2. 3-6个月备用金存理财通，收益略高且赎回灵活
3. 长期闲置资金考虑理财通的稳健理财专区
对了，最近发现个有趣现象。很多银行APP也开始推类似产品，像招行的朝朝宝、中行的活期宝，收益率甚至比理财通还高0.2%左右。不过要论使用体验，还是互联网平台更胜一筹。大家如果对收益特别敏感，不妨多下载几个银行APP比价。
总之，没有绝对的最优解，只有最适合的选择。像我这样经常网购的，余额宝里总会留个万把块；而准备买房的首付款，就分散放在理财通的不同期限产品里。建议大家根据自己的资金用途、风险承受能力和使用习惯来配置，千万别为了多0.5%的收益影响正常生活。毕竟理财的终极目标，是让钱更好地为我们服务，而不是整天提心吊胆盯着那几个小数点呀！
